“我有10万元闲钱，该怎么办？”“我手头100万元资金无投向，你们能为我指点迷津吗？”“有什么招数能让我手头的50万元变成100万元？”……自本报创刊以来，这样的读者来信和来电一直未曾断过。

　　步入了投资理财的时代，生活富裕且手头有闲钱的人越来越多，而具备一定的专业知识、知道如何为自己打理的人却并不多，所以不少人都面临着“幸福的烦恼”。尽管本报一直在通过各种方式为读者提供各种理财和投资的建议，一直广受欢迎的“度身定做”更是专为典型家庭提供家庭资产配置分析和投资建议的名牌栏目，但我们仍然无法满足众多读者的个性化要求。

　　去年底今年初，多数人都认为“黎明前的黑暗”过后，对股市产生了强烈的牛市预期，股市也的确不负众望，产生了一波大行情，让不少人尝到了实实在在的甜头，“引诱”了更多的人和更多的资金进入其中。但之后锋头一转，股市行情也急速下滑。房产市场方面，各地纷纷出台一系列意欲“打压”房价的政策；基金市场上，新老基金、封闭式开放式基金争夺客户的“暗战”也一直在进行，让人眼花缭乱，就连一向以收益稳定而让人放心的国债最近也连连暴跌，至今不知底在何处。面对这样的局面，难怪大家要为如何投资而头痛。

　　本报最近收到的读者来信中一个集中的话题就是，“怎样才能让我的钱生钱？”
　　理财目标要明确
　　我们非常理解读者想要致富的迫切心情，但无可奈何的是，面对如此简单的提问，我们常常很难做出回答。
　　我们更期待这样聪明的提问：“我今年25岁，月收入5000元左右，有10万元左右的资金可以投资，我很希望在3年后拥有一套价值100万元的房子，请问如何投资才能达到这样的目标？”

　　这样一来，我们的理财师就可以帮您做出这样的分析：3年之后，拥有一套100万元的房子，需要20万元左右的首付资金，那就要使其目前10万元的启动资金在3年内实现收益翻番，预期的年收益率在30%左右。要达到30%的收益率可能需要投资股票等风险较高的产品，由于是年轻人，5000元的月收入也相对稳定，估计他的风险承受能力也比较强。即使产生无法按期获得收益的风险，顶多房子晚买几年，并没有太多的实质性损失，由此判断可以尝试一些股票投资。如果有进一步的沟通，理财师还可以根据当时市场上的行情特点提出一些推荐性的意见。

　　很简单，我们希望你的问题能够具体再具体一些。首先也是最重要的，我们需要知道，也就是您自己需要明确的是，你的投资目标是什么？
　　这个投资目标直接决定了你的风险承受能力，比如退休人员用来养老的储蓄，适合的投资计划也应该是一些风险相对较低的保本品种。相反，如果你是个刚刚开始积累的年轻人，你很愿意用它来实践你的投资能力以得到获取最大收益的可能性，那我们通常认为您的风险承受能力较强，或者说是风险喜好型的投资者，适合你的投资方式也是比较激进的投资品种。当然，如果你对这笔资金有一定计划，如为孩子准备的教育基金，或者为几十年后退休而准备的个人养老金，那你对资金的稳定性和增值能力都有一定要求，你便是典型的稳健型投资者，需要进行风险高、低产品的搭配，从而获得最佳投资收益。

　　投资期限决定资金流动性
　　王先生有一笔40万元的资金，想要投资房产，来询问我们的建议。无意间们听他说到一个细节就是他准备后年送儿子出国，到时可能需要一大笔资金，这说明王先生该笔资金的最长投资时间只有两年，于是我们建议他修改自己的投资计划。因为投资房产变现的难度比较大，如果到时候王先生投资房产的产权证没有拿到，可能无法及时实现现金回笼，从而使得自已陷入财务窘境，王先生恍然大悟。

　　这就涉及到理财规划之前必须明了的另外一个要素，也就是你的投资期限，即你进行投资的该笔资金最长的闲置时间。这通常与你的投资目标有关，当然也可能由你生活中的特殊需要决定，它直接对你投资的流动性提出要求。

　　同样一笔10万元的资金，可以投资1年和可以投资10年的意义显然不同，所可以获得的收益率也大大不同。例如你的资金将在3到5年的时间里处于闲置状态，你希望获得相对稳健的投资收益，你就可以考虑一些信托项目。但如果你的资金属于生活的备用金，需要随时提取应付不时之需，你就不得不在投资产品的变现上有更多要求，一些需要签订几年投资协议，放弃资金使用权的投资方式显然就不适合你了，你只能考虑股票、基金等容易变现的投资产品了。

　　而投资期限也与收益率存在一定的相关性。尤其是一些长期投资项目，如信托等，由于在较长的一段时间内放弃了资金的使用权，同时也放弃了你可能以这笔资金获得更大收益的权利，更重要的是，你还需要承担长期内利率上升、通货膨胀等各种因素带来的实际收益率下降，因此，此类产品的收益率一般都要较同类短期产品高。

　　收益和风险承受力相连
　　本期我们就挑选了三个在投资金额、投资目标（包括投资期限和投资目的）有代表性的读者来信，这些个案涵盖了不同特点、不同投资目标的人群的理财方案。如果你惊异于不同个案的收益率水平为何有如此大的差异，那么道理也很简单，这和每个个案的风险承受能力密切相关。

　　你的风险承受能力和风险喜好直接决定了你可以预期的收益率，也就决定了你的理财目标，通常情况下，风险越低的投资产品收益也就越低，风险越高的产品，其可能产生的预期收益也就越高。这中间很少有侥幸者，在你投资某一种理财产品时，如果有人告诉你它可以以最小的风险获得最大的回报，那么你应该有的第一个反应是：这个人在说谎。

　　风险级别越低，表明你亏损的可能性越小。比如银行存款和国债，尽管收益只有1%—2%，但其资金却具备相当大的安全性，因此经常成为一些老年人等风险承受能力较低的人群的首选。而信托，收益率3%—5%，应该比较适中，但投资该类产品需要放弃一年到三五年不等的资金变现权利，而且要承担信托公司违规的风险;
　　股票是风险程度较高的投资，但其高收益同样得到大家认同，如果赶上去年下半年以来的上升浪，如今收益30%甚至50%的投资者并不在少数，但要不幸赶上了2001年的下降走势，那资金“腰斩再腰斩”的事情也不是新闻;
　　开放式基金的最终投资目标同样是股票，但与直接投资股票不同的是，它是借助专家的眼光“理财”，由理财经理帮你设定投资组合，因此风险降低了一个级别，但与此同时，你也不得不放弃可能得到的更大收益，因此同样收益率也下降了一个级别。

　　建立了对投资产品风险和收益之间的基本意识之后，你已经接触到一个基本的投资法则：在长期中你会为承担风险获得补偿，风险和收益是永远解不开的结，如果你追求安全，你将获得更低的收益。

　　建立有效的投资组合

　　读懂文后的案例可能非常容易，但“依葫芦画瓢不是我们推荐的理财方式。文后我们的投资专家会为你制订详细的投资计划，甚至详细到让你投资什么样的股票可以获得怎样的收益率，我们更希望你能从中学到一些于自己的东西，比如，建立你自己的投资组合。

　　记住，风险是不能规避的，但你可以通过组合投资来设定一种风险，从而使得未来投资都在你可以接受的风险程度内运行，事实上，许多基金经理能够有效控制风险的操盘经验也就在这些组合里。不同的是，你现在有理财专家的指导，在设定自己组合的预期益率之后，你可以根据这些收益率在案例里找到适合自己的产品。